搞懂ETF
ETF = Exchange Traded Funds = 指數股票型基金
3 大組成要素
追蹤標的指數變化
在證交所上市交易
由投信公司管理
像是投資指數一樣，例如臺灣加權指數、S&P500等，直接參與指數報酬表現，又具有買賣共同基金的便利。
重點特色
風險分散
由一籃子標的組成，具風險分散的效果。
交易成本降低
「被動式」投資管理策略，追求以追蹤指數績效相同為目標，不受經理人主觀判斷或其它因素改變持股內容，故能降低管理費用。
| 基金類型 | ETF | 共同基金 |
|---|---|---|
| 年管理費 | 較低 約0.1%~1.5% |
較高 約0.5%~3% |
資訊透明
以複製指數表現為目標，投資組合與指數成分一樣，
投資人透過公開資訊，即能取得投資組合成分股。
保險平台標的比比看
| ETF | 共同基金 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 投資目標 | 追求與目標指數同等績效 | 超越目標指數之績效 | ||||
| 管理方式 | 被動式管理 | 主動式管理 | ||||
|
國內0.5%、國外1% /次 | 無 | ||||
| 國內0.06%、國外0.1% /月 | 無 | |||||
| 較低 約0.1%~1.5% |
較高 約0.5%~3% |
|||||
| 交易方式及定價 | 依每日交易所 收盤市價交易 |
依每日收盤後， 結算基金之淨值交易 |
||||
| 投資組合變動 | 除非追蹤指數的成份變動， 否則投資組合固定 |
依基金經理人判斷而定， 有時會常改變投資組合 |
||||
| 經理人對績效影響 | 低 | 高 | ||||
| 投資組合透明度 | 高 | 低 |
ETF
追求與目標指數同等績效
被動式管理
國內0.5%、國外1% /次
國內0.06%、國外0.1% /月
較低約0.1%~1.5%
依每日交易所收盤市價交易
除非追蹤指數的成份變動，否則投資組合固定
低
高
共同基金
超越目標指數之績效
主動式管理
無
無
較高約0.5%~3%
依每日收盤後，結算基金之淨值交易
依基金經理人判斷而定，有時會常改變投資組合
高
低