國內第一檔以高股息概念為投資標的之指數股票型基金(ETF)--「寶來台灣高股息基金」，於11月21日獲金管會證期局核准募集，該基金預計現金申購期間為 12月5日至7日，11月28日至12月3日舉辦全省四場（高雄、台北、新竹、台中）上市前投資說明會。寶來投信總經理劉宗聖表示，臺灣高股息指數2007年平均現金股利率達5.76%，遠優於亞太地區其他國家，更大幅超越歐、美、日等國家，讓投資人有機會享受股價成長機會及現金股息收益，「寶來台灣高股息基金」一次將國內上市30檔高現金股息殖利率股票一網打盡，預計將於12月26日掛牌上市，將成為國內第七檔ETF。
劉宗聖表示，今年在7月中推動國內首檔ETF傘型基金(含電子科技、金融、台商收成三檔子基金)順利掛牌後，再度推出價值型投資的高股息ETF，使得寶來投信P-shares品牌之ETF檔數增加至6檔，指數化投資商品再下一城。寶來投信指數投資處資深協理黃昭棠則表示，能配發高股息的公司代表握有充裕的現金或有實力創造未來盈餘成長，因而被市場視為高品質標的，股價較易維持穩定成長，波動度也較低，統計過去四年(2003/10/1~2007/9/29，資料來源：Bloomberg、證交所)，臺灣高股息指數波動率為17.94%，低於臺灣加權股價指數的18.46%。
至於「臺灣高股息指數」為台灣證券交易所與英國富時指數公司所合編，該指數是從臺灣50指數與臺灣中型100指數的150檔市值最大的成分股中，符合流動性測試標準，挑選未來一年預測現金股利殖利率最高的30檔個股，加權計算而成。臺灣高股息指數的成分股遍佈17個產業，不只是投資人印象中的傳統產業，還包括電子族群，並涵蓋多種題材個股，包括穩健龍頭股、公用事業、集團股、景氣循環股等。
臺灣高股息指數的特色在於成分股權重不以市值做考量，而是以現金殖利率的高低決定，指數前十大成分股(2007/11/20，證交所資料)包括：東鋼、裕民、中鋼、台橡、東聯、臺化、台塑化、中華電信、南電、福懋等鋼鐵、航運、化纖、橡膠、油電燃氣等高現金殖利率代表個股。另外，電子股的宏碁、光寶科、遠傳等個股亦名列臺灣高股息指數的成份股之中。
黃昭棠指出，此次推出寶來台灣高股息ETF，仍延續上一檔傘型基金的募集方式，即採用種子基金加IPO模式募集，讓一般投資大眾可在募集期直接向經理公司(寶來投信)或其他銷售機構(寶來證券、中國信託銀行、國泰世華銀行、台新銀行)提出申請，以「現金申購」方式參與ETF初級市場的機會。
投資人若想參與ETF的IPO現金申購，只需持有股票集保帳戶，並至ETF經理公司開戶、填妥申購書(申購書內註明集保帳號)後，依規定完成匯款等申購作業；或是直接前往銀行銷售機構(國泰世華銀行、中國信託銀行、台新銀行全省營業據點)，透過特定金錢信託的方式，像傳統共同基金一樣申購，也可輕鬆參與投資。當ETF於證交所掛牌上市當日，就可以進行次級市場交易；「寶來台灣高股息基金」的現金申購單位淨值是25元，預計在現金募集3日後報請基金成立，並在調整期滿及參與券商實物申購完成後，於12月26日掛牌上市。
註：臺灣高股息指數2007年平均現金股利率達5.76%(資料來源：Bloomberg、C-Money，2007/11/1)
寶來台灣高股息基金小檔案
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標的指數 |
臺灣高股息指數 |
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投資目標 |
完全複製標的指數表現 |
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現金申購單位淨值 |
NT$25 |
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最低現金申購金額 |
25,000元或其整倍數 |
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現金申購手續費 |
0.5% |
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經理費 |
100億元(含)以下：0.40% |
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保管費 |
0.035% |
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收益分配 |
自上市日前一營業日起至收益評價日(每年9月30日)止，基金累計報酬率與標的指數累計報酬率之差額達1%以上，應為收益分配。 |
資料來源:寶來投信
| 附註： | |
|---|---|
| 註1: | 基金績效計算皆有考慮配息，基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率。所有基金績效，均為過去績效，不代表未來之績效表現，亦不保證基金之最低投資收益。 |
| 註2: | 基金淨值可能因市場因素而上下波動，基金淨值僅供參考，實際以基金公司公告之淨值為準；部份基金採雙軌報價，實際交易以基金公司所公告的買回價／賣出價為計算基礎。 |
| 註3: | 上述銷售費用僅供參考，實際費率以各銷售機構為主。 |
| 註4: | 上述短線交易規定資料僅供參考，實際規定應以基金公開說明書為主。 |
| 註5: | 境內基金經行政院金融監督管理委員會核准在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。 |
| 註6: | 依金管會規定基金投資大陸證券市場之有價證券不得超過本基金資產淨值之10%，當該基金投資地區包含中國大陸及香港，基金淨值可能因為大陸地區之法令、政治或經濟環境改變而受不同程度之影響。 |
| 註7: | 上述資料只供參考用途，嘉實資訊自當盡力提供正確訊息，但如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或任何受僱人，恕不負任何法律責任。 |