MoneyDJ新聞 2022-04-26 12:44:43 記者 劉莞青 報導

台積電(2330)積極擴產，成為台灣化工廠爭取躋身其供應鏈、擴大供應份額的最好時機，無論是在製程上的關鍵材料、溶劑與酸類洗劑，甚至是重要的化學藥劑回收設備，都有台廠的身影。能否切入半導體業的關鍵在於化學品的純度以及與製程開發相互配合的研發技術，同時業績的積累不是一朝一夕一蹴可幾，包括多間廠商都積極投入在內，最快今(2022)年下半年就有機會看見此次化工廠搶進半導體龍頭大廠擴產的效益顯現。

半導體龍頭大廠台積電積極發展先進製程，資本支出每年都以雙位數、甚至3成以上增速擴張，在規劃與興建中的廠房合計有6座以上，再加上在美國、日本的投資規劃，未來製程中所需的半導體化學品與材料也將直線成長；而因應規模擴大、掌控料源成本與降低全球區域衝突風險等需求，台積電亦積極扶植本土供應鏈，在許多項製程材料、化學品都從外商獨霸開始出現第三、第四供應商，此也正是台廠切入的機會所在。

台廠切入雖是從第三、第四供應商起家，但近幾年也積極向上對半導體客戶爭取更多供應份額，提升對客戶滲透率；就台灣化工廠角度來看，由於化工廠普遍規模較小，只要能切入台灣半導體龍頭大廠，對業績的貢獻程度就極為顯著，若滲透率提升，從原先供應1成，提升到2成或是25%，那對業績貢獻就會大幅增加。

業者也普遍對半導體客戶後續需求抱持成長看法，許多化學廠過去兩年都在積極擴產，但因相關產能需通過客戶認證，而以康普(4739)在法說會上釋出的看法來看，配合擴產的效益、最快第三季即可顯現。

國內跨足半導體化學品的化工廠包括長興(1717)、中華化(1727)、勝一(1773)、康普、三福化(4755)、達興材料(5234)等業者，今年整體業績成長動能最強應為康普與三福化；康普業務上除切入半導體的電子級硫酸將有新產能開出外，電池材料也在大幅擴產，業績多面向均具成長性，而三福化與半導體相關的業務包括製程材料與化學品，此塊開發時間較長，目前營收貢獻占比相對較小，但在顯影劑回收業務上，則有顯著成長動能，只要下游半導體業者持續擴廠，三福化包括回收設備工程、顯影劑回收量都會隨之增加，且三福化還有越南新廠投產效益，成長動能相當強勁。

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