《美股》通膨降溫激勵 道瓊指數上漲1.18%
2024/12/23 06:17:34


MoneyDJ新聞 2024-12-23 06:17:34 記者 黃文章 報導

美股週五上漲,主要受到通膨數據降溫的激勵。道瓊工業平均指數12月20日終場上漲1.18%(498.02點)、收42,840.26點。標準普爾500指數上漲1.09%(63.77點)、收5,930.85點。那斯達克指數上漲1.03%(199.83點)、收19,572.60點。費城半導體指數上漲1.46%(71.44點)、收4,964.91點。上週,道瓊指數下跌2.25%,標普500指數下跌1.99%,那斯達克指數下跌1.78%。

道瓊指數前5大權重股當中,高盛(權重8.04%)上漲2.19%,聯合健康保險(權重7.10%)上漲2.22%,微軟(權重6.34%)下跌0.10%,家得寶(權重5.59%)上漲1.97%,開拓重工(權重5.23%)上漲1.57%。

美國商務部經濟分析局週五發佈11月個人消費支出(PCE)物價指數,11月PCE物價指數年增2.4%,低於市場預期的年增2.5%;月增幅為0.1%,也低於市場預期的月增0.2%,並創下5月以來的最低月增幅。作為聯準會最青睞的通膨指標——PCE通膨在11月份意外降溫,表明物價上漲並沒有以令人擔憂的方式加速,緩解了投資者對明年降息次數減少的擔憂。

紐約聯邦準備銀行行長約翰·威廉姆斯(John Williams)表示,最近的數據與聯準會的經濟預測一致,經濟狀況良好,他預計明年的通膨將放緩至2.0%。凱投宏觀(Capital Economics)首席北美經濟學家保羅·阿什沃斯(Paul Ashworth)報告稱,總體而言,PCE通膨數據正是聯準會最想要的,即美國經濟繼續走強,但價格壓力減弱。

咨詢機構亞德尼研究公司(Yardeni Research)總裁兼首席投資策略師愛德華·亞德尼(Edward Yardeni)表示,美國不會經濟衰退,股市可以繼續上漲,美股估值雖然現在已經很高,但可以保持在高點。「七巨頭」蘋果(AAPL)、微軟(MSFT)、Alphabet(GOOGL)、亞馬遜(AMZN)、輝達(NVDA)、Meta(META)、特斯拉(TSLA)股票將繼續保持輝煌,市值可能佔標普500指數的30%,並可能繼續擁有高估值。

瑞銀集團(UBS Group AG)首席全球股權策略師安德魯·加斯維特(Andrew Garthwaite)在其《2025年展望》報告中表示,在形成股市泡沫所需的7個條件中,有6個已經得到滿足。這六個條件分別是:結構性牛市結束、(企業)利潤承壓、市場廣度下降、距離上次泡沫已經長達25年、散戶投資者的參與度以及投資者普遍認為「這次不同」。

報告表示,泡沫形成的最後一個條件是寬鬆的貨幣政策,鑒於聯準會在週三降息25個基點後利率仍維持在限制性水平,這一條件看起來不太可能很快得到滿足。加斯維特表示,目前缺少的是寬鬆的貨幣環境,聯邦基金利率降至3.2%左右才能滿足這一條件。

瑞銀認為,2025年美股形成泡沫的可能性為35%。瑞銀表示,如果明年股市真的形成泡沫,預計標普500指數將至少飆升20%。這樣的漲幅將與2023年和2024年的回報率相當,並讓人回想起上世紀90年代末的那次反彈,最終以互聯網泡沫破裂告終。為了對沖泡沫風險,加斯維特建議投資者購買「價格合理的人工智能和電氣化類股票」。

在生成式人工智能(AI)掀起的技術浪潮中,電力公司意外成為資本市場的寵兒。根據高盛的研究,一次ChatGPT查詢的耗電量是谷歌搜索的6到10倍。AI項目對電力的高需求使得電力公司重新回到資本市場的視野。分析人士表示,並非所有電力企業都能從AI熱潮中獲益,只有那些位於市場化電價區域、且擁有可靠發電能力的公司才能真正抓住這一機遇。

標普500指數11大類股漲跌幅分別為:通訊服務(0.46%)、可選消費(0.14%)、基本消費(0.12%)、能源(0.88%)、金融(1.39%)、醫療保健(1.22%)、工業(1.12%)、資訊科技(1.53%)、原材料(1.25%)、房地產(1.82%)、公用事業(1.53%)。

個股表現部分,科技龍頭:蘋果(1.88%)、微軟(-0.10%)、谷歌(1.72%)、亞馬遜(0.73%)、臉書(-1.73%)、特斯拉(-3.46%)。半導體晶片:美光(3.48%)、超微(0.28%)、輝達(3.08%)、高通(1.66%)、德州儀器(1.30%)、英特爾(2.41%)。台股ADR:台積電ADR(1.32%)、聯電ADR(0.15%)、日月光ADR(0.91%)、中華電信ADR(-0.95%)。

(圖片來源:MoneyDJ理財網資料庫)

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